Benjamin Charles

Kensington Consulting

Entreprise à mission*

Working with fintech, proptech, startups and web3 companies on their brand and executive communications, social media and content strategy.

📍 Brand platform: messaging, positioning, brand value and voice.
📍 Social media strategy: declination of brand discourses adapted to each channel and executive coaching.
📍 Compliance on communications (social media, ads, email, etc.): in accordance with local requirements (ESMA, AMF etc.).
📍 Content creation: snack/long content (social content, infography, op-ed, articles etc.), workflow structuring etc.

📞 Past clients: Cometh, yuzu🍋, Akt.io, Yomoni, Curve, Happydemics, Reach5, NBA Top Shot... (+NDA)
🎯 #B2C #B2B

* Entreprise à mission is a French legal framework in which businesses pursue a set social and environmental purpose with specific sustainability goals.

Brand & Social Media Consultant 🇫🇷 🇩🇪 🇬🇧 🇺🇸 🇮🇪 

The Little White Bird

🏦 Personal investment company

💳OneBanx (Serie A)
FinTech allowing customers of any bank to access banking services in their community.

🚜AgriSound (Seed)
AgriSound develops smart listening tech to monitor vital pollinators for food production. 

🖥TrustPortal (seed)
HyperAutomation 2.0 platform delivers better work, smarter by intelligently orchestrating and guiding your people, multi-vendor robots, digital and AI tools to interoperate in real-time at scale, as an augmented, connected, digital workforce.

💲 Relai, #fintech (seed)
Break down the barriers to bitcoin to everyone.

🎨Masterworks, #art (serie A)
Purchase shares in great masterpieces from artists like Pablo Picasso, Claude Monet, Andy Warhol, and more.

🔏 Unkle, #assurtech / #proptech (serie A)
Unkle helps renters find a guarantor without having to ask around, and homeowners secure their income and assets.

🏦 Klarna, #fintech (serie H)
Online platform for purchase financing for merchants and shoppers.
EXITED

🎙 Binge Audio, #media (seed)
Production and distribution of podcasts

🎬 Dark Matters, #tech (seed)
DMS specializes in the deployment and operation of virtual production studios by combining software and innovative shooting devices.

🎹 AIbstract, #culture (seed)
Personalized and adaptive music generation based on AI technologies

🎧 Onyo, #culture (seed)
Itinerant installations of sound immersion allowing to escape to wonderful worlds.

🏦 Praxonomy, #fintech
Praxonomy aims to become the go-to collaboration platform for boards of pre-IPO, small-cap and mid-cap listed companies as well as regulated private businesses.
 
🍃 CIRCA5000, #fintech #ESG (serie A)
Grow your money by making targeted investments in companies that put people and the planet first.

Investor

Kirrie

🎨 Art investment fund - 3M€ AUM

💰 Investment strategy
👉 40% surrealist deceased artists
👉 30% high potential contemporary & emerging
👉 20% digital art & NFT
👉 10% old documents

🖼 Acquired: J.M. Barrie archives, Dali, Ernst, Man Ray, Nam Das, Seb Janiak, Jia Aili, Xie Lei, Remus Grecu, Ania Catherine & Dejha Ti, Marco Reichert etc.
NFT artists supported: Beeple, Tylerxhobss, Dmitri Cherniak, XCopy, Golid, Trevor Jones etc.

❌ Closed for subscription for now

Co-Founder

Le Mans Ville et Métropole

Neighbourhood representative

yuzu🍋

Editorial Consultant

🚀 Building tomorrow's financial services using the web3, while respecting today's climate challenges by financing decarbonization.

📍 Branding: creation of the brand, positioning, communications, PR
📍 Marketing: growth, acquisition, retention, social media
📍 Sustainability strategy: carbon offset, SRI, SDGs, United Nations Global Compact

📈 0 -> 1500 accounts
📈 0 -> 2M€ AUM

#crypto #web3 #blockchain #saving

Brand & marketing consultant

La Française

In charge of core business (La Française) & 2 incubated business (Moniwan, saving & Newtown Square, flex office)

📍 Social media (editorial, SMA)
- Creating a new B2C strategy
- Creating SMA strategy then daily managing the agency
- Mentoring of a community manager & social media apprentice
- Launching social media abroad (ES, NL, IT, DE) and recruiting local community managers

📍 Brand content
- Creating a new brand content strategy business oriented
- Concepting and directing short video format for social media, emailing and internal (including webinar)
- Writing technical articles about finance & saving
- Mentoring a content creator

🔧 SocialBakers / Emplify, Hubspot, Adobe Photoshop / Premiere / After Affects / InDesign, Microsoft Excel / Word
🎯 #B2B #B2C #B2B2C
📲 #saving #finance #corporate #assetmanagement #bank

Social media & brand & content manager 🇫🇷 🇧🇪 🇳🇱 🇮🇹 🇪🇸

Laboratoire Synergia

📍 Branding (with 1 PR agency, 1 compliance agency)
- Redefinition of the company's communication strategy (trust, healthy, humanity)
- Repositioning of all products and rewriting of the arguments and USP
- Setting up of the institutional communications.

📍 Ecommerce : management, pricing, logistic (with 1 assistant)
- Website rework (Drupal > Prestashop)
- New loyalty program (2018)
- Automation marketing (100+ scenarios)
- Logistic rework (with a team of 4 people)
- Amazon launch and management (fr, it, de, uk, es, com), including Amazon sponsored products/HSA/Coupon, Amazon A+ content
- Other marketplaces : 1001Pharmacies, CDiscount, Ebay, LeBonCoin

📍 Digital marketing (with 1 community manager, 1 blogger, 1 influence manager, 1 graphist and 4 agencies)
- Offline media buying
- SEM :
⏩SEO : new strategy during 12 months (1 agency)
⏩SEA : creation and setup strategy -> search, display, remarketing (Google Ads, Bing Ads, Oath Gemini (ex-Yahoo))
⏩SMO : editorial and ads (Facebook, Instagram, YouTube)
- Brand content (videos, blogs, graphics)
- Influence (500+ influencers publications in 8 months) : Instagram, YouTube, Facebook, blogs, Wikipedia
- Growth hacking : outsource content creation to optimize SEO and SERP
- Weekly emailing (micro and macro targetting + automation)
- Month leads acquisition

📈Y1 : +115% turnover

🔧 HootSuite, Cision, Meltwater, Adobe Photoshop / Premiere / After Affects, Microsoft Excel / Word, DooFinder, SendInBlue, Nosto, Prestashop, Wordpress, Helium10, OnlyPult, VWO, RedBooth, Slack, Hivency, Zendesk, AnswerThePublic, Target First, Shopimind, AvisVérifiés, PayPlug, PayPal
🎯 #B2C #B2B2C
📲 #health #dietarysupplements #pharma

Head of Brands & Digital 🇫🇷 🇮🇹 🇪🇸 🇩🇪 🇬🇧 🇺🇸

SocialTube

📍 Social media management for major celebrities, personnalities and leaders
📍 Influence marketing, celebrity marketing, brand content
📍 Influencers management

References: major french celebrities, lead entertainment brands (list upon request/NDA)

🎯 #B2C
📲 #cinema #entertainment #music #tv #events #sport
🤓 O-1B US visa

Social media & branding consultant 🇫🇷 🇺🇸

Les Cinémas Pathé Gaumont

📍New social media strategy
 - Created a new community management strategy
 - Etablished a customer support on social media
 - Delocalized 70+ Facebook pages administration to local team (40+ community managers)
 - Created report documents, processes and documentations
 - Defined KPI and metrics

📍Daily community management (with 1 community manager)
 - Monitor measurements of marketing campaigns on social media 
 - Manage digital campaigns for theaters opening, reopening and build works
 - Increase community size and engagement
 - Monitor environment scanning and strategic surveillance (daily reporting and crisis management policy)
Accomplishments: publications (newspapers, TV, blogs, websites) about our tone on social medias (📈reach +45%, fans +205%)

📍Brand content
 - Created YouTube channels
 - Co-organized masterclasses live on YouTube (with Ang Lee, JJ Abrahms...)
 - Manage rights through YouTube CMS
 - Manage video creation and production (tutorial, editorial...)
 - Manage suppliers
Accomplishment: 2nd french brand on YouTube (📈3M views / month)

📍Internal digital communications
 - Set up of an internal social network (Yammer)

🗣Management: 1 community manager
🎯 #B2C
📲 #movies #cinema #entertainment

Social Media Manager 🇫🇷

Virtuo

Main clients :
Doctissimo, Nokia, Rhodia/Solvay, Orange, Amazon

🗣Communication and social media:
- Danone, TNS Sport, Parc de la Villette, Lagardère, Wunderman, Petit Bateau, Renault F1...

🖋Editorial productions:
K&B Editions, Robert Laffont, Wagram Music, Mediamétrie...

📸Photography: 
- Music: Cabaret Vert, EMB Sannois, Rock The Gibus, Dour Festival, La Cassine...
- Press: Rock&Folk, Marianne2, Le Monde, Libération, Rolling Stones, Classical, Downbeat, Magic, Mixmag, Acoustic Guitar...

🎥Video:
- Music: Warner Music, Universal Music, Sony Music, SMART, Rezo Films, EMI, Columbia,
Jive/EPIC, Mercury, Cinq7, BMG, Scorpio Music, Wagram Music...
- Artists: Justin Bieber, Bruno Mars, Lilly Wood & The Prick, Ben Mazué, Yules...
- Brands: Fédération Française de Rugby, Land Rover, Orange, Redbull, Heineken, Société
Générale, Kronenbourg...
- Medias: France 4, Virgin Radio, Radio Néo, Arte, Les Inrocks, Le Monde...
- Productions: Numéro 7, Praxis Film, Morgane Productions...

Communications & Digital Marketing Consultant 🇫🇷 🇬🇧 🇺🇸 🇧🇪

Social media & content manager for Orange Business Services 🇫🇷🇺🇸🇬🇧

Content manager for Rhodia / Solvay 🇫🇷🇺🇸🇧🇷🇸🇬🇬🇧

📍 Management of Amazon Vine community (power users)

Community manager for Amazon 🇪🇺 🇬🇧

Community manager & digital producer for Nokia 🇫🇷

Community manager for Doctissimo

💫 15yrs+of  experience in #branding #content #socialmedia 
🎯 10yrs in entertainment (movies, music, gaming), 5yrs in corporate (real estace, finance, saving)
✔ Certified by the main social networks (FB, LKD, TW, Snap, YouTube), Google (analytics, ads), Hubspot etc.
🥇 Top references: major personalities and leading brands in their sector
🏆 Demonstrated and quantified results on each position
🚀 Managed huge accounts on Instagram (22M followers cumulated), Facebook (15M), Twitter (3M) , LinkedIn (300K), YouTube (3M), Telegram and Discord 👉 43M+ followers managed


👇My past clients/missions/employers include👇
(+NDA)

🕶 Sophie Marceau, Johnny Depp, Jennifer Lawrence, JoeyStarr, Emmanuelle Béart, Juliette Binoche, Tom Holland, Emma Thompson, Judi Dench, Helen Mirren, Raphaël Personnaz, NTM, Caribbean Dandee, Kayane, Justin Bieber, Ben Mazué, Lilly Wood & The Prick, Steve Ballmer, Chris Paul, Jamal Crawford, Carl Crawford

🍽 Coca-Cola, Nespresso, RedBull, Danone, Deliveroo, Ricard, Krug, Heineken, Oreo, Kronenbourg, Kraken

🏦 Crédit Mutuel, Société Générale, La Française, Yomoni, Akt.io, yuzu, Cometh

🖥 Orange Business, SFR, Amazon, Nokia, Panasonic, Sonos, Doctissimo, Rhodia, Happydemics, Reach5

⚽️/🕹 NBA, Roland Garros, Los Angeles Clippers, ESCW, Fédération Française de Rugby, Nintendo, Paris Games Week

🎶/🎥 JiveEpic, Columbia, Polydor, Cinq7, Rezo Films, SMART, EMI, Gaumont Pathé, Sony, La Villette, Dour Festival, La Cabaret Vert, Scorpio Music

👗 Paul&Joe, Daniel Wellington, Chevignon, Ozed, Playtex, Petit Bateau

🚘 Land Rover, Mondial de l'Auto, Renault F1, Air France

🗞 LesInrocks, Le Monde, France Télévisions, Arte, Virgin Radio, Radio Néo, K&B Editions, Robert Laffont

Brand & Social Media Consultant 🇫🇷 🇩🇪 🇬🇧 🇺🇸 🇮🇪

Working with fintech, proptech, startups and web3 companies on their brand and executive communications, social media and content strategy.

📍 Brand platform: messaging, positioning, brand value and voice.
📍 Social media strategy: declination of brand discourses adapted to each channel and executive coaching.
📍 Compliance on communications (social media, ads, email, etc.): in accordance with local requirements (ESMA, AMF etc.).
📍 Content creation: snack/long content (social content, infography, op-ed, articles etc.), workflow structuring etc.

📞 Past clients: Cometh, yuzu🍋, Akt.io, Yomoni, Curve, Happydemics, Reach5, NBA Top Shot... (+NDA)
🎯 #B2C #B2B

Le gouvernement explose son budget de 16 milliards
Et demande aux pauvres de payer ses c*nneries.

🫣

Les rapports de la Cour de compte se suivent…
Et se ressemblent tout.

Qu’ils concernent 
L’immobilier détenu par l’Etat
La rénovation énergétique
La fiscalité de l’immobilier
Ou les comptes publics
TOUS démontrent le portnawak généralisé de l’Etat.

Parce que si les 16mds€ de 2023 t’inquiète
Et que tu te demandes comment ils vont trouver 10mds€ en 2024
Dis-toi qu’il en faut 20mds€ de plus pour 2025
Et 50mds€ avant 2027.

Tout ça alors que la transition écologique
Objectif commun pour 2050
Ne voit toujours pas le début d’un financement qui marche.

🪰

Pour financer ce bordel
La première proposition de Gabriel Attal
A été de taper… sur les chômeurs.

Le régime a déjà connu 3 réformes majeures depuis 2019
Réduisant notamment la durée d’indemnisation de 25%.
La dernière en date n’est toujours pas en application…

💡

Et pourtant…

👉 Moins d’un tiers des chômeurs sont indemnisés.
Sur 6,2M de demandeurs
3,6M sont effectivement suivis par France Travail
2,4M sont indemnisés

👉 La majorité des indemnisés sort d’un CDI de plus de 5 ans.
48% arrive en fin de CDD, interim ou apprentissage
26% vient après un licenciement

👉 L’indemnité moyenne est de 1006€ net.
Il n’existe aucun cas où il est plus rémunérateur
De rester au chômage que de travailler.
Même en prenant en compte les aides.

👉 L’assurance-chômage est un régime bénéficiaire
Malgré les 27mds€ du “quoi-qu’il-en-coute” macronien.

🏆

Notre système de protection chômage fonctionne.
Dire qu’il est “le plus généreux” de l’OCDE
Est impossible puisque les nombreuses réformes
Ne permettent pas d’avoir une vision claire des données.

Par contre, AUCUNE étude n’a démontré le lien entre
Durcissement des allocations chômage et retour à l’emploi
Et encore moins sur la création d’emplois.

⚡️

Ne nous trompons pas d’analyse.

Il ne s’agit pas d’une mesure de redressement
Mais d’une (mauvaise) campagne de comm’.

D’ailleurs, après “les chômeurs qui br*nlent rien”
Attal vient de taper sur “les rentiers qui br*nlent rien”.

Les impôts vont augmenter.

La France doit rassurer ses créanciers
Pour espérer continuer à emprunter
Malgré les 55mds€ annuels que coutent notre dette.

Ce que fait Gabriel Attal
C’est pointer un mauvais ennemi pour les particuliers
Et tailler dans les dépenses pour les marchés financiers.

🥇

Il y a 4 ans, Emmanuel Macron disait soutenir la France
“Quoi qu’il en coute”.

Chacun saura bientôt combien ça va lui couter.

#bahouaismorray #questcejvaisfairedetoutcetteoseille

Pourquoi les licornes ne peuvent pas valoir autant ?
Et pourquoi, en vrai, on s'en fout ?

💡

Il y a quelques jours
L’excellent Sébastien Couasnon de Sowefund 
Indiquait que 2 licornes français visaient une IPO en 2025
Le tout avec un tableau des 12 plus grosses valos.

Si on retrouve sans surprise Mistral AI
Dont la giga levée récente la valorise à 2mds€
On y retrouve des licornes valorisées… il y a 2 voire 3 ans.

Et là… les calculs sont pas bons Kevin.

💸

Je sais que je vais encore recevoir des DM
De CEO terrorisés à l’idée de perdre leur corne (true story)

Mais qui peut vraiment croire à ces valos ?
Et surtout : est-ce qu’on devrait pas s’en foutre ?

🦄

Prenons Back Market, 2e avec 5,7mds€.
La valo date de janvier 2022, après une levée de 450M€.
Un an après, le groupe licenciait 13% des effectifs.

Comme la quasi-totalité des licornes
BackMarket n’a plus déposé ses comptes depuis des années.
Ses communications parlent simplement d’un marché à 1mds€ d’euro en France.

Et en cas d’IPO ?
Eh bien le chiffre habituel c’est “dernier tour x2”.
Ca voudrait dire une IPO à plus de 10mds€.

🤑

Est-ce beaucoup ?
Pas beaucoup ?
Je ne suis pas analyste…
Mais regardons les marchés.

Les entreprises du CAC40 c’est 2'617mds€ de capitalisation.
9 ont des valorisations inférieures à 15Mds$.

Valoriser BackMark 10mds€
C’est lui attribuer une valeur comparable à 
Bouygues (13mds€)
Edenred (11mds€)
Carrefour (11mds€)
Accor (10mds€)
ou encore Vivendi (10mds€).

Mais c’est surtout  TRES supérieur
A d’autres ex-licornes qui sont désormais cotées :
OVH (2mds€)
Believe (1,4mds€)
Deezer (229M€)

Un des principaux concurrents de BackMarket, Fnac-Darty
A une capitalisation boursière de 841M€
Alors que la boite est rentable
Et affiche un CA entre 7 et 8mds€ / an depuis 6 ans.

💸

Parce que la réalité est crue.
Seules 47 entreprises du SBF120 valent plus de 10mds€.
Ce qui exclut Eurazeo, un des principaux VC, au passage.
11 valent même moins d’1mds€.
Au CAC Small, 11 sur 90 valent plus d’1mds€.

Et à chaque IPO c’est la même histoire.
L’immense majorité se finit par une baisse rapide.

🏆

Believe en est d’ailleurs une belle illustration.
Moins de 2 ans après son introduction
Ses dirigeants voulaient une sortie de cote 
Parce que “la solidité de sa performance opérationnelle ne s'est pas reflétée” en bourse.

Ou tout simplement parce que les marchés publics
Où sont présents des millions d’investisseurs
Sont un peu plus réalistes que quelques VC autour d’une table.

Théoricien de la finance comportementale et de l’économie du bonheur
Daniel Kahneman est mort hier.

🙏

Je ne fais jamais de post du type
“Il a fait gnagnagna” ou “Connaissez-vous gnagnagna”
Dont le but caché est souvent de pécho l’audience d’autres personnes.

Mais la mort du Prix Nobel d’économie 2002 m’a touché.
J’avais d’ailleurs mentionné ici ses travaux à plusieurs reprises.

🏆

A la fin des années 70
Kahneman et son acolyte Amos Tversky
Publient un essai sur la théorie des perspectives
Posant les bases de la finance comportementale.

Via des expériences en laboratoire
(ce qui était une première)
Les deux chercheurs mettent en évidence l’aversion à la perte
En montrant qu’il existe une asymétrie entre perte et gain.

La douleur perçue d’une perte de 1’000$
Est très supérieure au bonheur d’un gain de 1’000$.

Selon les individus
Le ratio de “compensation” est entre 2 et 5.

⚡️

Plus largement
Le duo montre que les gens sont nuls en maths
Et qu’ils prennent des décisions en fonction de leur perception
Plutôt qu’avec des éléments rationnels et mesurés.

C’est un élément essentiel dans la gestion des risques
Sur les marchés financiers mais également en assurance.

📚

Un sujet parfaitement d’actualité
Alors qu’il est question d’augmenter la cotisation CatNat
Parce que les sinistres sont plus intenses et plus fréquents.

Pourtant, ces 1 à 2€ par mois vont soulever les foules
Parce que des gens réfutent le réchauffement climatique
Ne comprennent pas les conséquences réelles au quotidien
Ou (et?) mesurent mal ce que coutent réellement leur assurance.

💸

D’où l’intérêt de mesurer l’intérêt perçu d’un service ou d’un produit
Plutôt que d’expliquer combien il coute à produire.

Cela rejoint les recherches de la 2e période la vie de Kahneman
Où il travailla longuement sur l’utilitarisme
En tentant de définir ce qu’est l’intérêt commun en économie.

📖

En 2011 il résume l’essentiel de ses travaux dans un essai
Système 1 / Système 2 : Les 2 vitesses de la pensée
Qui va rendre populaire la notion de nudge
Sorte de méthode consistant à inciter sans force.

L’exemple le plus amusant
Est une mouche imprimée dans des urinoirs
Qui a servi aux hommes de cible pendant des années
Permettant de réduire de 80% les dépenses d’un aéroport.

🪰

Mais c’est aussi le principe de la fiscalité
Qui d’un côté rend moins rentables certains comportements
Et accessibles d’autres considérés comme utilitaristes
De manière à flécher les actions et les capitaux.

Un principe qui me semble primordial
A l’heure où la transition écologique patine dans le vide
Et que rien n’est fait pour que l’inverse arrive.

👉 Les actions non-écologiques sont encore subventionnées
(GNR, kérosène, aviation etc.)

👉 Les actions écologiques ne sont pas rentables
(rénovation énergétique, train etc.)

Nous avons besoin d’une volonté forte de transition.
Et de politiques qui ont lu (et compris) les travaux de Kahneman.

Tu connais la différence entre un solopreneur LinkedIn, qui gagne 10'000€ / mois
Et un entrepreneur qui gagne 10'000€ / mois ?

Environ 10'000€. 🏴‍☠️

#bahouaismorray #lapiraterienestjamaisfinie

L'Europe a été privée de virement pendants 4 jours.
Pourquoi le système bancaire est pourri ?

😬

Automne 2002.
Plein de vieux mecs blancs en costard sont réunis
Dans une salle blanche à la moquette bleue.

Un mec lève la main et dit 
“Eh les mecs
Si on faisait un truc pour que genre
Quand on veut faire un virement entre des banques
Bah ça soit hyper simple, rapide et immédiat”.

Les autres se disent qu’il est vachement intelligent.

Pendant 5 ans ils réfléchissent à comment faire
Et à comment ils ont appeler le bousin.

💡

Le lundi 19 novembre 2007
Alors que Daft Punk lâche le magistral Alive
L’Eurosystème inaugure TARGET2.
(Y'a jamais eu de 1)

Les 3 banques centrales de
L’Italie
La France
Et l’Allemagne
Vont faire en sorte que les virements se passent bien.

C’est aussi le moment où les RIB deviennent des IBAN
Afin d’avoir un système un peu universel des numéros de compte.

🙏

Dès le départ
Les virements immédiats étaient prévus.

L’idée était d’éviter d'attendre que chaque jour
Les banques fassent les comptes
Pour savoir qui doit quoi à qui
Avant de créditer les comptes.

Mais il faudrait attendre plus de 10 ans
Avant que les banques proposent le service.

En 2024 ce n'est toujours pas généralisé.

🐰

Durant le week-end de Pâques
Les virements dans TOUTE l’Europe ont été coupés
Parce que vendredi et lundi étaient feriés
Et que TARGET2 est fermé les jours fériés, les samedis, et les dimanches.

🤡

Plus largement
Il est toujours compliqué de faire un virement aujourd’hui.

La plupart des grandes banques facturent autour d’1€ les virements immédiats.
Dès lors que le montant dépasse quelques centaines d’euros
Les systèmes anti fraude et anti blanchiment
Bloquent les transferts automatiques
Et il faut attendre qu’un banquier valide.

C’est-à-dire attendre qu’il soit là
Alors que les banques sont fermées
Du samedi midi au mardi matin.

🌍

Il ne se passe pas une semaine
Sans que les BCE et ses petits copains
Tapent sur les cryptos et/ou la blockchain.

Si certains éléments sont critiquables
Le fait de détenir vraiment ses actifs
Et d’être capable de les transférer
Quand on veut
A qui on veut
Sans tiers
Sans délai
Est une avancée considérable.

Comment en 2024
On peut imposer plusieurs jours d’attente
A un client qui veut transférer son argent ?

Alors même que les frais bancaires
Explosent chaque année de plus en plus
Pour des prestations qui restent inchangées ?

🙄

J’ai d’ailleurs connu ce problème ce week-end.
Je devais faire une grosse dépense samedi.

Impossible d’alimenter ma carte principale
Les fonds étant dans une autre banque.

Je tente d’utiliser Revolut
En chargeant ma carte via le prélèvement immédiat.
Sauf que le virement a été bloqué par la banque.

J’ai reçu un appel du Crédit Mutuel… mardi à 15H30
Pour un virement initié le samedi à 11H20.

🤨

Le dernier gros changement de TARGET date de mars 2023
TARGET2 est devenu T2 et…
Bah euh c’est tout.

Chacun ses priorités.

Imagine si les RH étaient vendeurs d'aspirateurs.

🙍‍♂️ Bonjour, il est a combien l'aspirateur ?
🙍‍♀️ Il est pas cher.
🤷‍♂️ Et celui là ?
💁‍♀️ C'est selon votre profil.
🙆‍♂️ D'accord. Et le bleu ?
🤷‍♀️ Vous mettriez combien?

🤦‍♂️

Cette conversation te semble stupide ?

C'est pourtant ce que font toutes les entreprises
👉 En refusant de mettre les salaires sur les annonces
👉 En indiquant "selon profil"
👉 En expliquant que c'est "attractif"

ON VEUT UN CHIFFRE
Ecrivez-le en lettres, si c'est si compliqué.

Si ton CGP est gratuit, c’est toi le produit.
Ou “Le mirage de l’indépendance du conseil”.

⚡️

Indépendant.
Je ne compte pas le nombre de CGP
(Conseil en gestion de patrimoine)
Qui se disent indépendants
Parce qu’ils ne sont pas salariés d’une chaîne.

Pourtant
La loi est claire.
Il n’existe que DEUX catégories de conseillers.
Les indépendants et les non-indépendants.

🤑

Le CGP indépendant facture des honoraires à l’épargnant.
Le CGI non indépendant ne facture rien à l’épargnant.

Parce que l’indépendant n’a aucune autre source de revenus
Alors que le non indépendant est payé
Par ceux qui reçoivent l’argent collecté.

🏆

La différence est de taille.

Parce que toutes les sociétés de gestions
Ne versent pas les mêmes commissions sur les produits.

Et surtout
Tous les produits n’offrent pas la même rémunération.

Prenons les investissements Pinel.
Dont la rentabilité est estimée par la Cour des comptes
À -16’000€ en moyenne (oui, une perte).

Initialement 
La rémunération des CGP allait jusqu’à 15% du prix du bien.
Mais en 2019, un décret le plafonne à 10%.

Pas suffisant selon la FNAIM
Qui saisit le Conseil constitutionnel…
Qui confirme.

📉

Alors qu’en moyenne
Les 16mds€ ponctionnés aux clients en 2021
Représentant 2,53% à l’entrée
Et 0,29% à la gestion.
Pourquoi le CGP irait donc négocier le prix de vente
Quand bien même ça améliorerait le rendement
Alors que sa comm’ est indexée sur ce prix
(De 200K€ en moyenne).

Même combat côté SCPI
Où la commission des CGP
Tournent autour de 4-7% du montant souscrit
Généralement 50% des frais d’entrée.

De quoi énerver certains acteurs
Qui voient d’un TRÈS mauvais œil
Ceux qui proposent de donner une partie de cette comm’
Comme Louve Invest ou Moniwan.fr.

🙏

Oui l’indépendance a un prix.
Le conseil aussi.

Pourtant
Nombre de conseillers continuent à se dire indépendants
Arguant qu’ils ne parlent pas de leurs conseils
Mais de leur situation…

La réalité
C’est que ces distributeurs de catalogue
Ne font pas beaucoup plus que les plateformes en ligne
Et se contentent de proposer une allocation
De produits rémunérateurs (pour eux).

Comment s’étonner que les épargnants s’en détournent ?
S’il n’est pas indépendant, un conseil n’a aucune valeur.
Et il n’y a aucun autre métier où c’est le cas.

#rediff

Comment j’ai évité de paumer 50K€.
Grâce à Adam Neumann et un préjugé.

STORYTIIIIIME !

😅

Tout débute en février 2021.
Un ami qui investit plusieurs fois par an en equity m’appelle.

Il sait que j’ai une appétence pour les fintech.
Et quelques liquidités à investir depuis peu.

Par l’intermédiaire d’un véhicule assez gros
Il peut me faire rentrer sur ce qui est en train de devenir la plus grosse fintech.

Sequoia va remettre au pot.
Visa entre au capital.
Et 5 autres gros VC.

📚

Après un NDA plus long que la Bible j’ai le nom de la boite.
Klarna Le numéro mondial du Buy Now Pay Later.
Tu sais les X fois sans frais, paye dans 6 mois etc., sur internet

On sort du Covid
L’ecommerce est en fusion.
L’argent coule à flot.
Je mets 35K$ (un peu moins avec les frais)

Klarna annonce quelques semaines plus tard la levée.
Valo : 30mds$
Oof.

🤑

L’argent va servir à faire à accélérer la croissance sur 2 axes

1. Ouvrir des pays
2. Faire du M&A

💸

A peine quelques mois plus tard 
On m’annonce que Klarna va faire une nouvelle levée.

Je suis clairement pas expert en compta et en vision financière.
Mais j’avoue être étonné qu’une boite qui vient de lever 1mds$ se dise :
“Et si je redemandais 600M$ ?”

Honnêtement, c’est pas hyper rationnel.
Je connais pas assez le sujet pour avoir un avis pertinent.

Puis arrive un 2e redflag :
Softbank entre au capital.

💩

Et Softbank, c’est la banque s'est plantée sur : 
Snapdeal (qu’ils ont abreuvé de pognon à perte)
Uber (ils achètent au plus haut, et vendent au plus bas)
WeWork (23mds$ de perte)
Et des floppées d’autres
(et ils allaient encore paumer 10mds$ sur Oyo quelques mois après)

🤡

Là encore, c’est pas rationnel.
Mon ami me dit qu’il va sortir.
La demande étant grande : il est possible de vendre ses parts dans le véhicule.

Avec un x1,5.
Pas énorme.
Mais je viens de gagner 15K en 4 mois.
Je peux récupérer 50K de liquidité.

Dans un marché où les opportunités foisonnent.
J’accepte de vendre mes parts.

Valo : 46mds$

😎

Fin 2021, Crowdcube vend pour 6M d’actions.
C’est Raison Asset Management qui décide de sortir.

Un autre ami (j’en ai pas tant que pour ça pourtant) m’en parle.

Je lui explique que je suis sorti.
Il décide de ne pas investir.

❌

Courant 2022 les mauvaises nouvelles s’accumulent.

La concurrence est nombreuse.
Apple décide de se lancer dans la danse.
Puis la hausse des taux vient taper dans leur biz.
Enfin, les habitudes ecommerce sont moins durables que prévu.

Les pertes semblent colossales.

📉

En juin 2022, Klarna doit recapitaliser.
Les pertes seraient d’environ 700M$ sur l’année.

Klarna lève 800M$.
Sequoia qui mène le round négocie la valo à la baisse.
De beaucoup.
Genre vraiment.

6,7mds$
Soit -85%

🫣

Depuis ?
Klarna a encore perdu 1mds$ en 2022.
Les valos fintechs continuent de baisser.
Et on devrait connaitre la valo de Klarna lors d'une IPO.

🔥

Ce que j’en ai retenu ?
HODL c’est d’la merde.
La finance c’est savoir prendre ses gains.
(et ses pertes)
(et de la chance)

J'avais un business de CD gravés au collège.

👇 Voici ce que j'ai retenu comme conseils pour plus tard 👇

Rien.

LACHEZNOUSAVECVOSHISTOIRESPÉTÉESMERCIDERIEN

#bahouaismorray #pétageforcreators #linkedinforstorynulle

L’une des plus grosses tours de New-York a été saisie.
En cause : un défaut de 240M€ sur un prêt.

🏢

La Brooklyn Tower est un immeuble à part à NYC.
Après 5 ans de travaux, elle a été livrée en 2022.
Culminant à 325m c’est la seule super-tour qui n’est pas sur Manhattan
Et le plus haut gratte-ciel en dehors de l’île.

Le projet est porté par JDS Development Group
Créé en 2002 par Michael Stern
Qui pèse aujourd’hui plus de 8mds$.

💸

Nommé parmi les 40Under40 en 2015
Alors qu’il venait tout juste de devenir milliardaire
C’est un fan d’Art déco (qu’il colle dans ses projets).

L'année de sa nomination, il livre la tour Steinway
3e plus haut building de NYC.

⚡️

So : what’s the point ?

En 2014, JDS achète le terrain de la Brooklyn Tower pour 43M$
Puis son voisin pour 90M$
Grâce à un prêt de 115M$ de Fortress
Finalement refinancé par JP Morgan
Puis refinancé pour 135M$ par OZK et Melody Finance.

Tout ça, alors que y’a pas une seule briquée posée.

🧱

Quand la construction débute
665M$ supplémentaires sont levés.

425M$ via Otéra Capital, en rang 1.
240M$ via Silverstein en “prêt mezzanine junior”, en rang 2.
En gros, le mec se fait rembourser APRES le 1er.

L’année dernière JDS a commencé à vendre les lots.
Parce que y’a quand 43 300m2 sur 74 étages, soit 
425 apparts
150 bureaux
Et quelques commerces.

🏆

Sauf qu’avec le Covid, le chantier a pris du retard…
Et la commercialisation également.

Avec la montée des taux
Les acheteurs se font plus rares
Les prix (notamment des bureaux) baissent
Et JDS finit par galérer.

Parce que les charges continuent.
Parce que les intérêts s'accumulent.
Parce que les échéances arrivent.
Parce qu'ils ne peut pas refinancer ses échéances.

💡

Pourtant
En mars dernier
JDS a vendu le studio le plus cher de Brooklyn.
905$ pour… 34m2.
Ouais, 26K$ le m2.

Mais ça ne suffit pas : l’immeuble est quasiment vide…
JDS a donc fait défaut sur sa dernière échéance.

La dette appartient depuis début 2024 à Silverstein
Depuis qu'il a racheté celle d’Otéra
Devenant le seul créancier de JDS.

🔥

Depuis plus d’un an
JDS tente de céder le reste de sa tour en gros.
Mais personne n’en veut.
En tout cas, pas assez pour payer ses dettes.

Devant le défaut
Silverstein a demandé la saisie du bien
Qui sera mis aux enchères le 10 juin.
Sauf que… il probable que personne ne se positionne
Que Silverstein en devienne donc le propriétaire
Jusqu’à ce que JLL (qui a le mandat) trouve un acquéreur.

📉

Un vrai séisme à NYC… qui ne fait que commencer.
JDS éprouverait les mêmes difficultés avec la tour Steinway.
Et il n’est sans doute pas le seul.

Hier j’ai terminé une mission de 9 mois.
Je suis à la fois triste… et très heureux.

🥹

Ce client était l’un de mes tout premiers
Quand j’ai décidé de lancer mon entreprise en mai dernier.

Il avait été accompagné pour sa présence LinkedIn
Et je m’étais amusé de ses posts robotiques
Tous écrits avec ChatGPT, sans grand intérêt.
Mais il avait déjà fait ce constat avant moi.

😅

Initialement
LinkedIn ne faisait pas partie de mes prestations.
En tout cas par sous la forme ghostwriting / coaching
Mais ma présence ici a fait émerger cette demande
Et j’ai pu faire cette prestation comme je fais toujours :
Avec méthode.

1️⃣ Définir sa cible et comment lui parler.
L’idée était de monter en notoriété
Et de devenir encore plus crédible et visible
Sur son domaine métier.

2️⃣ Définir les KPI
Pour lui c’était principalement les abonnés.
Pour moi c’était le reach moyen des posts.

Pourquoi pas de KPI business ?
Parce que je n’ai que peu de vision dessus
Et que mon métier c’est le branding, pas l’acquisition.
L’un de va pas sans l’autre, mais ce n’est pas mon KPI majeur.

3️⃣ Définir une méthodologie
Dans un 1er temps chacun rédigeait des posts
Puis nous les avons mis en commun
Puis finalement il rédigeait tout et je réécrivais.

4️⃣ Mettre ma valeur ajoutée, là où elle est
Parce qu’une bonne méthodo
C’est surtout une méthodo qui correspond au client
Et qui s’adapte à la mission en fonction des besoins

Au début d’une mission
C’est souvent de trouver les bons sujets
Et d’arriver à la articuler et les angler correctement
Tout en animant le compte.

Par la suite
C’est surtout de garder la cadence
D’échanger sur les tendances
Et d’optimiser les publications

🏆

Alors, est-ce que ça a marché ?
👉 1600→+10000 abonnés
👉 +5M d’impressions (50K€ équivalent ads)
Plusieurs dizaines de leads / mois selon le client.

Donc oui, c’était rentable.

💡

Pourquoi ça a marché ?
Alors déjà, on peut dire que je suis pas trop mauvais 😅

Mais il y a plusieurs raisons.

👉 Fort travail sur l’identité visuelle
👉 Le client a activement animé son compte
👉 Il a été pleinement impliqué dans la démarche
👉 Le volume de publications était important (environ 140)
👉 Une thématique qui était moins traitée il y a quelques mois
👉 Mix entre des posts rapides et d’autres techniques voire analytiques

💡

La réalité c’est qu’il n’y a pas de secret.
La réussite est un travail au quotidien
Et une remise en question constante.

🙏

Dans tous les cas
Merci à lui pour sa confiance pendant 9 mois.

Et si toi aussi t’as besoin de conseil en comm’
Ou plus spécifiquement sur la création de contenus
Notamment sur LinkedIn
Eh bien il me reste une place. 😎

La Banque de France affiche une perte nette de 12,4mds€.
Et ça sera sans doute pire en 2024.

🏆

Mi-mars, l’institution publique a publié ses comptes.

Elle fait état “d’un résultat à l’équilibre en 2023”.
Comprenez : 0 bénéfice, mais 0 perte.

Mais la réalité est un poil plus nuancée.

💡

Pour arriver à l’équilibre
La Banque de France (BdF) vient de taper 12,4mds€
Dans son “fonds pour risques généraux” (FRG)
Une poche également obligatoire depuis 1992
Pour les banques commerciales.

Une sorte de bas de laine en cas de coups durs.

🐑

L’équilibre n’est qu’une illusion d’optique.
Ou une hérésie comptable, au choix.

Ce n’est pas parce que tu tapes dans ton épargne
Que ton bénéfice remonte pour autant.

Pourquoi un tel déficit ?
A cause de la fin du tiering.

⚡️

Comme les Français, les banques épargnent.

Cette liquidité peut être contrainte
En augmentant le taux de réserve obligatoire
Ou implicitement encouragé
En rémunérant les excédents de liquidité.

Ce sont 2 des 3 leviers de la BCE
Pour assurer la stabilité monétaire.

L’idée c’est que si les banques gardent du pognon
Alors elles font moins de crédit
Donc ça calme la consommation
Donc l’inflation.

🥇

Jusqu’à peu le taux d’intérêt sur les excédents était… négatif.
Donc les banques prêtaient ou investissaient
Parce que garder l’argent coutait cher.

Ce taux est indexé sur le “deposit facility rate”
Qui est l’un des taux directeurs de la BCE.

Il est actuellement à 4%
Ce qui explique que les banques accumulent les dépôts.

💸

En 2022 les prêts de la BdF aux banques
Et la (non) rémunération des dépôts
Avaient rapporté 4,2mds€.

En 2023 le déficit est de 14,9mds€.

C’est de là que vient le trou dans les comptes.

Pourtant
La hausse de l’euro face au dollar
A permis une plus-value de 4mds€
Et les charges d’exploitation ont été de 895M€
Malgré une ligne budgétaire à 912M€.

Donc tout va bien.

🫣

Sauf que…
Le cheat code FRG n’est pas infini.
Il ne reste plus que 4mds€ dans le fonds.

Et les projections de 2024 tendent à montrer 
Que la BdF va continuer de rémunérer les dépôts.

Si la perte 2024 venait à dépasser les 4mds€
C’est l’Etat français qui devra recapitaliser…
Alors que je racontait hier qu'il devait déjà trouver 66mds€ d'économie avant 2027.

🤡

Cette situation n’est pas une exception.

Partout les banques centrales affichent des pertes.
-3,2mds CHF en Suisse
-21,6mds€ en Allemagne
Et même la BCE est dans le rouge (-1,3mds€)
Pour la première fois depuis 2004.

Le record revient à la FED
Qui affiche un joli -114,3mds€
La plus grosse perte de son histoire.

🏆

Certes cet argent est purement virtuel
Puisque les banques centrales ne peuvent pas faire faillite
(Sauf celles qui dépendent de la BCE)
Et qu'elles ne doivent de l'argent à personne (en gros).

Mais c'est une nouvelle preuve
Que l'argent gratuit qui a causé l'inflation
Continue de faire des ravages dans toute l'économie.

Finalement l'argent est comme le reste.
Si c'est gratuit, c'est toi le produit.

Notre cerveau est plus pourri qu’on l’imagine.
Voici pourquoi on ne devrait pas trop trop lui faire plaisir.
On va parler Dark Vador, Nelson Mandela, char d’assaut.

😎

Notre voyage commence en Afrique du Sud
Quand la CIA balance Nelson Mandela
Et qu’il écope de 27 ans de prison.

17 ans plus tard, De Klerk arrive au pouvoir
Libère les prisonniers condamnés lors du procès de Rinovia
Dont Nelson
Qui pécho le Nobel 3 ans plus tard en 1990.

Sauf que l’AfSud c’est loin.
Qu’on s’en fout un peu de ce qui se passe.
Et pendant des années
En réalité jusqu’à sa mort en 2013
De très nombreuses personnes étaient persuadées…
Qu’il était mort en prison, dans les années 80.

🇸🇸

Ce phénomène
Baptisé Effet Mandela par une pseudo-chercheuse
Est une réalité étudiée depuis les années 70’s.

Elizabeth Loftus (qui n’est pas la sus-nommée)
Psychologue spécialiste de le mémoire
Et experte auprès des tribunaux
Commence à remettre en cause la fiabilité des témoignages
Théorise la malléabilité des souvenirs individuels et collectifs
Et même les faux souvenirs.

🧠

Mais comment ça peut fonctionner sur tout une population
Jusqu’à ce qu’elle finisse par croire que Dark Vador dit
“Luke, je suis ton père”
Que la sorcière de Blanche-Neige
“Miroir mon beau miroir, dis-moi qui est la plus belle ?”
Ou que le zozo du Monopoly a un monocle
Alors que c’est faux ?

(vérifiez)

💡

Il y a la suggestion.

Loftus a posé la question à des visiteurs de Disneyland sur Bugs Bunny.
Plus d’1/4 l’avaient rencontré.
Dont 62% lui avait serré la main.

Problème : c'est personnage Warner
Qui n’était donc pas dans le parc.

🐰

Les conséquences sont bien réelles.

A partir de 1947
Les Etats-Unis sont envahis parce qu’on appelle pas encore des OVNI
Et qui sont tous qualifiés de soucoupes volantes (flying saucer).

Pourtant
Il y avait déjà eu des apparitions étranges avant
(pas très étonnant en période guerre froide)
Mais à partir de 1947
Les innombrables témoignages décrivent tous le même type d’objet.

Alors même qu’il n’a jamais été pris en photo.

🛸

En réalité
Il s’agit d’une illustration
Et d’un terme utilisé par la magasine Fate
Reprenant une apparition décrite par un pilote…
…mais en modifiant les termes du témoins

👽

Au-dela de l’effet Mandela
Les certitudes des populations posent des questions légitimes
Sur les débats et même la démocratie.

Parce que si on peut (doit?) remettre en cause
Le mode de calcul (opaque) de l’inflation par l’INSEE
Comment donner du crédit aux sondages
Demandant aux Français d‘estimer le montant de l’inflation ?

La mémoire est courte et sélective.
Sinon personne ne dirait que c’était mieux avant.

🔥

PS : il existe aussi un effet Mandela d’autopersuation.
C’est quand on est persuadé d’être ce qu’on est pas.
Par exemple, quand Jack Lang pense être ministre de la culture depuis 40 ans
Ou qu’un ghostwriter LinkedIn pense être autre chose qu’un social media manager.
Mais bon, on n’est pas là pour tirer sur les ambulances.

Ceux qui disent vouloir “casser les codes” 
Devraient surtout arrêter de nous “casser les c*****es” 

🫣

Je sais pas si tu as déjà remarqué, 
Mais pendant longtemps 
La moitié des sketchs et des vidéos 
Vaguement drôles sur YouTube 
Commençaient par “Je sais pas si tu as déjà remarqué”.

J’appelle ça le rétro humour :
C’est-à-dire
Raconter une situation où la personne en face
Va se dire “ah ouais trop vrai mdr”.

Il se voit dans un miroir
(Chuis sûr qu’un mec plus intelligent que moi l’a déjà théorisé)

Et c’est comme ça qu’une vidéo YouTube
Facecam
Avec des mini sketchs de 20 sec 
Pour illustrer les situations est devenue… un podcast.
(Aucune idée de pourquoi ce terme a été utilisé à l’époque)

💡

Les codes c’est ça.

Un ensemble de règles
Généralement tacites
Qui permettent à un endo-groupe d’agir ensemble
D’avoir une certaine conformité.

Casser les codes, ce n’est pas nouveau.
En réalité, c’est vieux comme la vieillesse.

⚡️

Le XXe est un siècle de cassage de tous les codes,
Notamment artistiques.

Mais ni Breton, ni Duchamp, ni Prévert, ni Picasso 
N’ont affirmé casser des codes.

Ils ont pratiqué des manières d’expressions différentes.
Breton les a même théorisés dans un splendide Manifeste
(ouais, je suis fan d’André, y’a quoi ?)

🏆

Je lisais récemment un créateur de contenus
Affirmant qu’il cassait les codes de LinkedIn.

Et comme à peu près tous les gens qui l’affirment…
…il se rassurait comme il le pouvait.

Déjà parce que affirmer quelque chose
C’est surtout démontrer que cette affirmation ne va pas de soi.

Mais surtout
La réussite quantitative sur LinkedIn est précisément basée 
Sur une série d’habitudes professionnelles 
(c’est l’origine du réseau) 
Revisitée à la sauce cool.

🤡

Et j’te colle un p’tit selfie
Et j’te mets une accroche qui fait réagir (même si je dis en fait l’inverse)
Et j’te mets des espaces et des retours à la ligne parce que… voilà.

Ce qu’il a de sous-entendu dans ce discours
C’est que pour innover
Il faudrait changer les conventions admises.

🏆

Mais les standards des réseaux sociaux sont toujours les mêmes.
Et depuis des années.

Ceux qui pensent que mettre un selfie bouscule les normes de LinkedIn
Ne font que diffuser un peu plus 
Ce qu’est la réalité des réseaux sociaux aujourd’hui :
L’incarnation avant le discours.

👨‍🏫

Et on connaît déjà la problématique de ces “codes” 
Principalement basés sur l’incarnation.
Ils favorisent précisément les physiques admis comme normés.

Tu veux une preuve ?
Regarde le top Favikon.
Cherche le nombre de gens gros.
Compte le nombre de gens dont on pourrait dire qu’ils sont moches, objectivement.
Qui auraient un physique disgracieux.

Affirmer qu’on veut changer des normes
C’est toujours plus facile quand tu es l’étendard
De la normalité socialement admise.
Mais ça ne change jamais le fond.

#rediff

Moi après avoir signé mon 1er post LinkedIn sponso :

Ouais, après en avoir refusé 7.
Ca arrive lundi ou mardi. 
On verra

PS : le produit est tellement cool que j'ai divisé le prix qu'on me propose habituellement par 3
PS2 : je t'ai négocié un cadeau, pour toi public
PS3 : la plus ratée des 5

“Le Syndrome Léa Seydoux”
ou “Le rire collectif au service du harcèlement”

🤨

La France fait parti de ces pays qui adorent haïr ce qu’ils sont.

Combien de fois
Notamment ici
J’ai pu entendre
“Ah non mais c’est la mentalité française ça”
“Ah ouais mais on en France, donc c’est pour ça”

🤯

Ces remarques de PMU qualifient tantôt les startup de “sans ambition”
Les séries française de “productions chiantes”
Ou la musique comme “commerciale” ou “pas évoluée”
Evidemment sans jamais citer une source objective
Ou en se passant des réels chiffres du marché

C’est ce que j’appelle le Syndrome Léa Seydoux

🎥

Actrice mondialement connue
Seydoux a été filmée par les plus grands.

Scott
Honoré
Bonello
Jacquot
Kechiche
Anderson
Tarantino
Desplechin
Cronenberg
Hansen-Love
etc.

Elle a joué dans des giga blockbusters 
Comme des films beaucoup plus osés.

Nommée 5 fois aux César, primée à Cannes
On peut pas vraiment parler d’un coup de chance

❌

Pourtant.
Impossible de voir passer un article sur elle
Sans voir une horde de gens qui la trouvent nulle
Et qui l’écrivent longuement
Ou la ramène à ses origines familiales

(alors que quiconque connait les Seydoux
même de loin
sait que c’est clairement pas le meilleur exemple de népotisme…)

🥴

Les mystères d’internet sont parfois impénétrables.

Impossible de savoir comment
(Parfois)
Des milliers de gens se mettent d’accord sur un truc/

Ce Syndrome Léa Seydoux j’y ai parfois participé
A travers d’acerbes chroniques en radio ou sur des blogs
Basées sur des critiques pas toujours fondées
Sur autre chose qu’une bonne vanne.
(Or so called)

🧐

Pourtant, notre capacité à tous être d’accord
Sur le fait qu’un truc est ultra cool
Ou ultra mauvais
Devrait nous interroger.

Après tout, comme dirait l’autre
Est-ce que la démocratie, c’est pas la dictature de la majorité sur la minorité ?

Surtout quand elle amène des tendances qui frôlent parfois le harcèlement collectif.

#rediff #leaveléaseydouxalone

Les frais ont un impact énorme sur la performance.
Y compris si deux placements ont une performance identique.

Sur 100€, pour avoir 5% de rendement
Il faut gagner 5€ si tu le fais toi même, sans frais.

C'est 5,26€ avec 5% de frais
Soit 5% de rendement en plus

C'est 5,55€ avec 10% de frais
Soit 11% de rendement en plus

C'est 5,88€ avec 15% de frais
Soit 17% de rendement en plus

Le rendement étant toujours lié au risque
Tu te retrouves donc à prendre un risque supérieur
Pour un rendement net égal.
Sans même le savoir.

#bahouaismorray

À première vue, on peut se dire que les biens ne sont pas les mêmes.
Ou que les frais ou la gestion diffèrent.

En réalité, c’est plus simple.
Ces plateformes ne font pas le même métier.

Derrière le terme générique “crowdfunding immobilier” il existe un mécanisme commun imposé par le régulateur : l’obligation.
Mais il existe deux réalités très différentes, mal comprises par les investisseurs, et même certains médias.

D’un côté : les plateformes à haut rendement.
Si on a l’habitude de dire que le rendement est lié au risque… C’est évidemment le cas ici.
Ce type de crowdfunding finance non pas de l’immobilier mais des opérations financières court-termistes.
Ce sont principalement des marchands de biens, parfois des promoteurs, souhaitant optimiser leur tréso ou multiplier les opérations, et qui acceptent des taux jusqu’à 15 voire 16%.
Avec la hausse des taux, et donc la baisse des prix que peuvent mettre les acheteurs, certains n’ont pas réussi à déboucler leurs opérations.
C’est d’ailleurs ces opérations qui sont responsables de quasiment la majorité des 580M€ en retard, sur un peu plus de 7mds€ collectés.

De l’autre : les plateformes qui veulent battre le Livret A sans augmenter significativement le risque.
Le terme qui semble ici s’imposer est celui du fractionnement.
Il s’agit d’une vraie opération immobilière, parce que le bien est acheté, exploité, et une partie des loyers sont reversés aux investisseurs.
C’est d’ailleurs pour ça qu’historiquement, c’était un modèle adapté aux royalties et pas aux obligations.

Il ne s’agit pas d’accuser tel ou tel acteur.
Il ne s’agit pas de stigmatiser telle façon de faire.
Mais je trouve important que chaque personne qui s’intéresse au sujet le comprenne.
On peut parfaitement vouloir prendre plus de risque, pour gagner plus.
Par contre, on ne peut pas comparer ce qui n’est pas comparable juste parce que les mots se ressemblent.
Si le taux de défaut du crowdfunding explose, et que les retards s’accumulent, il n’y a ma connaissance aucun sujet à ce stade sur le fractionnement.

Mais on ne peut comparer les choux et les carottes
Ou risque de finir dans les choux… Ou de se faire carotte.

L’effet de levier est un mécanisme mal compris…
Et qui du coup peut coûter très cher à un investisseur
(Ou rapporter gros s’il est bien utilisé).

Le principe du levier bancaire est simple.
1️⃣ Je veux investir (disons dans un bien immobilier)
2️⃣ J’ai une partie de la somme, mais il m’en manque
3️⃣ Une banque finance le delta
4️⃣ Pendant la durée du crédit, je rembourse grâce aux revenus de mon investissement.

Prenons un exemple, simplifié.
Pour acheter un bien à 110K (FNI) à 10% de rendement, je mets 10K€ d’apport.
Une banque me prête de l’argent sur 20 ans à 3%.
Soit une mensualité de 583€ / mois, 7K€ / an
Le bien va me rapporter 915€/ mois, 11K€ / an.

Au bout de 20 ans j’ai :
1️⃣ Un bien à 110K€ (on va dire que la prise de valeur compense les frais de notaires)
2️⃣ 79K€ d’excédent de tréso
Soit un capital de 189K€ (9450€/ an) pour 10K€ d’investissement ...

L’effet de levier : c’est ça.

Sauf que…
J’ai évidemment BEAUCOUP simplifié en supprimant toutes les charges.
Mais il y a également une autre subtilité, qui dépend des deux taux :
Le rendement et le taux d’emprunt.
Le premier, c’est ce que je gagne.
Le second, c’est ce que ça me coûte.

Avec la hausse des taux, les deux tendent à se rapprocher.
Les biens à 5% de rendement restent à 5% de rendement.
Et les taux d’intérêt passent eux de 1 à 4%. 
Ce n’est plus la même histoire.

C’est PRÉCISÉMENT pour cette raison que l’immobilier commercial, et notamment les bureaux ont chuté pendant tout 2023.
Parce que les investisseurs professionnels raisonnent avec ce spread.
Pour reconstituer leur prime de risque (rendement - taux du garanti), ils ont valorisé à la baisse les actifs.

Le marché résidentiel fonctionne autrement, surtout lorsqu’il est tendu.
Mais il est important de garder ce raisonnement en tête.
Parce que s’endetter à 4% pour acheter un rendement net à 3%… eh bien c’est perdre de l’argent.

Et ça peut aller vite.
Parce que dans le calcul de mon premier exemple à 10% brut, je n’ai mis aucun imprévu ou charges.
Il est probable que le rendement net de mon investissement aurait été autour de 7-8%. 
Dans ce cas là, ca marche toujours.

Mais avec des rendements bruts entre 4 et 6%, il est fort probable que l’investissement ne soit pas rentable. 
Parce que le rendement net sera probablement inférieur aux taux d’intérêt actuels. 
L’effet de levier fonctionne à l’envers.

Cette notion me semble d’utilité publique.
Si elle était plus connue, on ne verrait plus des SCPI à 3% ou des logements de défisc à 2% financés à crédit quand les taux d’intérêt sont à 4%.

**pour bien faire les choses, il faudrait prendre en compte la rentabilité incluant la prise de valeur des biens, mais cela complexifiait la compréhension. La mécanique globale reste la même.

Recruteurs : si vous voulez pas des réponses de merde :
Posez pas des questions de merde. 💩

Taplio

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